Ο Άρειος Πάγος αποφάσισε ότι ο ανατοκισμός στα ρυθμισμένα «κόκκινα» δάνεια πρέπει να υπολογίζεται επί της μηνιαίας δόσης και όχι επί του συνολικού κεφαλαίου της οφειλής
Τα πάνω-κάτω φέρνει στο χρηματοοικονομικό σύστημα η απόφαση του Αρείου Πάγου σχετικά με τον περιβόητο Νόμο Κατσέλη. Με το προηγούμενο καθεστώς υπήρχε σύγκρουση τραπεζών–funds, που υποστήριζαν τόκο επί του συνολικού ρυθμισμένου κεφαλαίου, ενώ πολλές αποφάσεις του Νόμου Κατσέλη εφάρμοζαν τόκο επί της δόσης. Έτσι το καθεστώς παρέμενε ρευστό ζημιώνοντας τους δανειολήπτες. Τώρα, με την απόφαση του Αρείου Πάγου, κλειδώνει ότι οι τόκοι υπολογίζονται πάνω στη μηνιαία δόση, χωρίς ανατοκισμό και χωρίς να «τρέχουν» πάνω στο συνολικό κεφάλαιο, μειώνοντας σημαντικά τη συνολική επιβάρυνση των οφειλετών.
Η απόφαση δημιουργεί νέα δεδομένα για τους ευάλωτους δανειολήπτες συνολικά, ωστόσο, δεν σημαίνει το ίδιο και για τις τράπεζες και τους servicers, που θα έχουν τεράστιο διαχειριστικό κόστος. Παρά τις διαβεβαιώσεις περί του αντιθέτου, καθώς η ερμηνεία του Νόμου Κατσέλη από τον Άρειο Πάγο δεν έχει σχέση με το υπόλοιπο πτωχευτικό δίκαιο, η απόφαση αυτή αναμένεται ν αποτελέσει προπομπό και για τον εξωδικαστικό συμβιβασμό, όπου κι εκεί υπάρχει μεγάλη ευαλωτότητα.
Πόσοι επηρεάζονται
Η απόφαση επηρεάζει άμεσα περίπου 50.000 δάνεια, που διαμορφώνονται σε περίπου 5 δισ. ευρώ αν και τα εμπλεκόμενα νοικοκυριά είναι πολύ περισσότερα, λόγω των εγγυητών, αλλά και λόγω των περισσότερων του ενός δανειολήπτη για κάθε δάνειο, οπότε αυτό το νούμερο μπορεί να είναι μέχρι και τετραπλάσιο. Η απόφαση αυτή κατά την εκτίμηση των Εταιριών Διαχείρισης Χρέους επηρεάζει κυρίως τα χαρτοφυλάκια HAPS (σ.σ.: δηλαδή εκείνα του Ηρακλή) και όχι μόνο τις εκκρεμείς υποθέσεις, δημιουργώντας σημαντικό κίνδυνο στις χρηματοροές των τιτλοποιήσεων.
Τόκος από 4.500 το χρόνο στα 270 ευρώ
Ουσιαστικά η απόφαση του Αρείου Πάγου μετατρέπει το προϊόν σχεδόν άτοκο, κι αυτό είναι που έχει προκαλέσει την αντίδραση τραπεζών και ενδιάμεσων. Για παράδειγμα, σε ένα δάνειο των 100.000 ευρώ με επιτόκιο 4,5%, οι ετήσιοι τόκοι ανέρχονται σε 4.500 ευρώ ή 375 ευρώ μηνιαίως, όταν υπολογίζονται επί του κεφαλαίου. Αν όμως ο υπολογισμός γίνει επί της μηνιαίας δόσης, για παράδειγμα 500 ευρώ, ο τόκος περιορίζεται σε μόλις 22,5 ευρώ τον μήνα ή 270 ευρώ ετησίως.
Σύμφωνα με έκθεση της KPMG για λογαριασμό των ΕΕΔΑΔΠ, που υποβλήθηκε στο Δικαστήριο, η αρνητική επίπτωση στις τιτλοποιήσεις αναμένεται να φτάσει περίπου 1 δισ. ευρώ, κάτι που αναμένεται να επιφέρει ζημία στο Δημόσιο στο πλαίσιο των εγγυήσεων, που έχουν εκχωρηθεί.
Τελευταίες Ειδήσεις
- Τα Μερομήνια προβλέπουν «σκληρό» καλοκαίρι: Ποιος θα είναι ο πιο δύσκολος μήνας
- Τεκτονικές αλλαγές σε νέα δημοσκόπηση: Τα 2 κόμματα που εξαφάνισε ο Τσίπρας με το καλημέρα
- Το πρώτο… καλλιτεχνικό μπαμ του Τσίπρα: Ο ηθοποιός που κλείνει στο νέο κόμμα
